Με «αναδόχους» Goldman - Morgan Stanley η αύξηση 2,5 δισ. της Εθνικής

Με πανίσχυρους αναδόχους την Goldman Sachs και τη Morgan Stanley προετοιμάζει η αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής. Θα είναι 2,5 δισ και θα στοχεύσει να καλύψει άπασες τις ανάγκες καθώς και την αποπληρωμή των προνομιούχων μετοχών του δημοσίου.

Αυτό θα γίνει όμως ειδικά για την Εθνική, αφού οριστικοποιηθούν οι ανάγκες των stress test των ευρωπαϊκών τραπεζών. θα δοθεί προνομιακή δυνατότητα για τη συμμετοχή στην αύξηση των μετόχων που ήδη έχουν συμμετάσχει στην πρώτη ώστε να μπορέσουν να επωφεληθούν επενδυτικά, να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες τους και να επιτύχουν ένα μέσο κόστος, που στην πορεία ανάκαμψης της τράπεζας θα τους βοηθήσει όχι μόνο να μη χάσουν λεφτά αλλά και να επιτύχουν ικανοποιητικές αποδόσεις. Βέβαια όλα αυτά θα εξαρτηθούν απ' το γενικότερο κλίμα στην αγορά.

Σύμφωνα με πληροφορίες το ύψος της μετοχής για την αύξηση κεφαλαίου θα είναι πάνω από την σημερινή λογιστική της αξία, θα είναι δηλαδή πάνω από 3 ευρώ. Το σημερινό book value κυμαίνεται στα 2,96 ευρώ.

Αύριο αναμένεται να κατατεθεί το capital plan στην Τράπεζα Ελλάδα και παράλληλα να συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο για να αποφασίσει πότε θα γίνει αύξηση κεφαλαίου και να ορίσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση (μάλλον την πρώτη εβδομάδα του Μαΐου) για να εγκρίνει την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, η οποία τοποθετείται πριν τις ευρωεκλογές. Το βέβαιο είναι ότι θα δημοσιοποιηθούν οι όροι της έκδοσης του ομολόγου που θα κινηθεί από 500 εκατ. μέχρι 1 δισ., αναμένεται δε ελκυστικό επιτόκιο γύρω στο 5%.

Οι αποφάσεις για την αύξηση κεφαλαίου της Εθνικής θα κριθούν από τις προϋποθέσεις που υπάρχουν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας για τη Eurobank, προβλέπεται όμως να προχωρήσουν ώστε να έχουν ενθυλακωθεί οι κεφαλαιακές ανάγκες της τράπεζας εν oψει των stress tests AQR.
Με το σχέδιο θα μπορέσει να καλύψει τις ανάγκες της και να αποπληρώσει τις προνομιούχες μετοχές του δημοσίου ύψους 1,4 δισ. ευρώ και να είναι πανέτοιμη για τα ευρωπαϊκά stress tests.

Στόχος της διοίκησης παραμένει η εξέρρευση των κεφαλαίων να γίνει εσωτερικά, μέσω της πώλησης 14 περιουσιακών στοιχείων, με την έκδοση ομολόγου να υπάρχει ως σενάριο, λόγω των ευνοϊκών συνθηκών στις αγορές. Επίσης, η Εθνική σχεδιάζει πώληση της Finansbank έως και 49%.

Την ίδια ώρα σήμερα στο ταμπλό η μετοχή υποχωρεί πάνω από 10%.
Τι κάνουν οι υπόλοιπες τράπεζες

Εν τω μεταξύ το σύνθημα "οι ελληνικές τράπεζες αλλάζουν και σας περιμένουν" θα μπορούσε να είναι διαφημιστικό σποτ, που απευθύνεται βεβαίως σε επενδυτές και όχι καταναλωτές, αφού ακόμα δεν έχουν ανοίξει την κάνουλα της ρευστότητας προς τις επιχειρήσεις, απλά μόνο μέσω των capital plan βελτίωσαν τη θέση τους.

Τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα δεν έχουν ανακτήσει ακόμα τη δυναμική τους, αλλά αρχίζουν να αποτελούν σημαντικό κομμάτι πλέον του ελληνικού χρηματιστηρίου, καθώς θα αποτελούν το 40% της αξίας του Χ.Α. μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποιησή τους που θα αγγίξει τα 30 δισ. ευρώ και οι όγκοι που καταγράφονται στις μετοχές (ειδικά σε Alpha και Πειραιώς) είναι αρκετά υψηλοί.

Πλέον οι ελληνικές τράπεζες είναι ισχυρότερες γιατί είναι και λιγότερες, με την πορεία της οικονομίας να είναι άμεσα συνδεδεμένη με τα οικονομικά αποτελέσματα και την πολυναναμενόμενη κερδοφορία, η οποία θα δώσει ώθηση και στις μετοχές. Πολλοί ξένοι οίκοι, όπως η Bank Of America προβλέπουν περιορισμό των πιέσεων στις κερδοφορίες των τραπεζών, μετά τις νέες αυξήσεις κεφαλαίων και τους νέους δείκτες επάρκειες.

Οι τράπεζες είναι στη μάχη για πρωτιά όσο αναφορά τις κεφαλαιοποιήσεις, καθώς μετά την αύξηση η απόσταση της Τράπεζας Πειραιώς με την δεύτερη Εθνική μεγάλωσε κατά 1,5 δισ. ευρώ και η οποία νιώθει την ανάσα Alpha αφού η απόσταση είναι περίπου 200 εκατ. Ευρώ.

Σύμφωνα με τραπεζικούς κύκλους, το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων θα φτάσει έως και το 30% μέχρι τέλη του έτους (γύρω στα 80 δισ. Ευρώ επί του συνόλου), πριν αρχίζει από το 2015 να μειώνεται σταδιακά, με βοηθό την βελτίωση των συνθηκών της οικονομίας. Η Εθνική Τράπεζα έχει δείκτη καθυστερήσεων στο 22,5%, της Alpha Bank κοντά στο 32%, ενώ η Τράπεζα Πειραιώς 36,6% και συνολικά ο κλάδος στο 25%.

Εξάλλου, οι αυξήσεις κεφαλαίου οδηγούν τις τράπεζες σταδιακά στα χέρια των ιδιωτών, όπου στην Alpha Bank είναι πλέον στο 30% και στην επόμενη εξάσκηση των warrants στις 10 Ιουνίου να ενισχυθεί το ποσοστό. Στη Τράπεζα Πειραιώς η αύξηση ολοκληρώνεται στις 16 Απριλίου τυπικά και η συμμετοχή των ιδιωτών θα φτάσει το 33%, ενώ στη Eurobank αναμένεται να αγγίξει έως το 66%.

Σημειώνεται ότι τη Μεγάλη Τετάρτη ξεκινούν οι διαπραγματεύσεις των νέων μετοχών της Τράπεζας Πειραιώς.

Πηγή: Με αναδόχους Goldman - Morgan Stanley η αύξηση 2,5 δισ της Εθνικής | newmoney.gr http://www.newmoney.gr/article/47451/me-anadohoys-goldman-morgan-stanley-i-ayxisi-25-dis-tis-ethnikis#ixzz2ywSRBS2o

......................................................................................................................................................................

Για απίστευτες προσφορές Κάντε κλικ εδώ

Στείλτε μας τη φωτογραφία , το video ή το μήνυμα σου για να καταγγείλεις και να δείξεις αυτό που θέλεις. Όλοι μαζί μπορούμε να έχουμε το Κερατσίνι που θέλουμε!

Επικοινωνία με το KERATSINIVOICE:
Email: keratsinivoice@gmail.com